Empreendedores precisam entender o que é payback para aprimorar o planejamento de seus investimentos e saber mais sobre o retorno do capital aplicado.

Preparar um bom planejamento financeiro é um dos segredos para o sucesso de um investimento. Logo, entender o que é payback e como ele funciona é fundamental na etapa inicial de qualquer projeto.

Quem é empreendedor sabe o quanto é importante projetar o comportamento dos seus investimentos. É uma forma de evitar, ou pelo menos reduzir, o risco de surpresas desagradáveis e é fundamental para compreender como seu negócio vai evoluir.

Não precisa ser apaixonado por investimentos para achar interessante o assunto de “ver acontecer o retorno do próprio dinheiro”, não é? Então, se você quer saber exatamente o que é payback, basta seguir a leitura deste post!

O que é payback?

Quando se realiza um investimento, independentemente do tipo, um dos principais questionamentos é: em quanto tempo o retorno virá?

Afinal, quanto menor o prazo para que o negócio prospere e o capital aplicado seja recuperado, melhor será para o empreendedor.

O cálculo do payback é uma ferramenta de planejamento. Ele é determinante na hora de decidir se vale a pena ou não realizar um investimento ou, para avaliar se a empresa ou o investidor tem capacidade para fazer o aporte em análise.

Porém, não se trata, unicamente, de definir se vale a pena realizar o investimento a partir do tempo de retorno. Muitas vezes, aguardar mais para recuperar o que foi investido pode representar ganhos maiores, mas é fundamental saber qual é este prazo para poder se planejar com mais segurança.

O payback é o indicador que projeta esse período de retorno. Ele mostra quanto tempo o investidor levará para recuperar o valor aplicado. Em linguagem coloquial, é o prazo em que o investimento “se paga”.

Quando calcular o payback?

É importante compreender que, não é apenas quem vai abrir um novo negócio que deve entender o que é payback, é preciso fazer a simulação em outros tipos de projetos que demandam aporte financeiro.

É o caso, por exemplo, da compra de um equipamento ou a abertura de uma nova unidade. Tudo depende do perfil do negócio.

A precisão no cálculo do payback é maior nos negócios de menor duração. Nos projetos mais longos ele não é tão eficaz, embora, também, possa ser aplicado. Uma limitação do método é não considerar o comportamento da operação após o retorno do investimento.

Quais as vantagens de aplicar este cálculo?

Quando se fala em investimentos, quanto mais informações disponíveis na hora das decisões, menor é a margem de erro.

O payback fornece dados importantes para ajudar a conduzir os recursos de um negócio. A prática ainda apresenta outras vantagens. Confira algumas delas:

• O payback pode ser calculado com uma fórmula simples. Não exige conhecimentos muito aprofundados de finanças para ser aplicado;
• Com o payback é possível mensurar a liquidez e os riscos potenciais que envolvem um determinado investimento;
• A projeção fornecida pelo payback pode servir também como subsídio para defender um projeto. Quando uma área ou setor sofre cobranças pelos resultados de seus investimentos, ele indica quais as perspectivas de retorno;
• O payback ajuda na correção de rota de um projeto quando ele ainda está em sua fase de planejamento. Se os dados mostram que o retorno não será como o desejado, é possível promover alterações ainda antes de realizar o investimento.

Quais os tipos de payback?

Existem 2 tipos de payback. O primeiro é um cálculo simples, já o outro é mais aprimorado e mais preciso. A diferença entre eles está, basicamente, nos dados utilizados para realizar as projeções e chegar ao resultado do tempo de retorno. Vamos aprofundar?

1. Payback simples

Este tipo de cálculo é absolutamente descomplicado. Para verificar o payback simples é preciso dividir o investimento inicial pelos ganhos no período. O resultado dará o tempo de retorno do investimento.

Veja um exemplo: imagine um aporte inicial de R$ 50 mil em uma operação com ganhos mensais de R$ 5 mil. O prazo para o retorno deste capital será de 10 meses, pois: 50.000 / 5.000 = 10.

Como o nome já diz, este cálculo é simples e seu resultado é uma projeção. Ele não considera indicadores como a desvalorização da moeda e o caráter variável do fluxo de caixa.

2. Payback descontado

O segundo tipo de cálculo de payback, o descontado, é um pouco mais complexo do que o anterior, mas sua precisão é maior, se compararmos. Isso porque ele considera variáveis financeiras que influenciam no resultado.

Por meio de um indicador de desconto, o payback descontado simula variáveis como a desvalorização da moeda, por exemplo. Assim, seu resultado é mais aproximado da realidade, pois considera a evolução dos fluxos de caixa da empresa.

Nesta simulação geralmente é utilizada a Taxa Mínima de Atratividade (TMA) como índice de desconto. Ela precisa ser definida pela empresa, com base nos fatores que atuam sobre o seu resultado.

Em resumo, a diferença do payback descontado é que ele considera a evolução do valor do dinheiro no tempo.

Quais cuidados tomar com os cálculos?

Por fim, para aumentar a assertividade do cálculo do payback, é importante que o investidor tome algumas precauções antes, durante e depois da aplicação da fórmula.

Nunca perca de vista que se trata de uma simulação, sujeita às variações comuns a qualquer investimento. Entre os cuidados recomendados estão:

• O controle rigoroso das receitas e despesas da empresa;
• Demais fatores que possam influenciar seu fluxo de caixa.

Para calcular o payback é preciso definir um período para a medição, considerando o perfil da empresa e do negócio.

Deve considerar-se todas as situações referentes ao negócio ao montar a fórmula para a simulação. Estamos falando de ocorrências como inadimplência dos clientes, que pode afetar o fluxo de caixa, por exemplo.

Agora que a ideia da significância do payback já está fresca nos seus rascunhos, te daremos uma informação especial: para os parceiros licenciados da Minha Quitandinha, esse retorno ocorre a partir do 9º mês.

Ou seja, em pouco mais de meio ano, é possível recuperar o investimento em sua franquia. Sem contar que você empreende em um negócio inovador, com suporte total da licenciadora e com baixo investimento inicial.

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